VOLATILITÉ DU BITCOIN : 3 ASTUCES POUR DÉTECTER UNE CORRECTION DES CRYPTOMONNAIES – ANALYSE ON-CHAIN
3 astuces pour détecter une correction des cryptomonnaies ! Comment déterminer si une baisse constitue une opportunité ou indique la fin d’un cycle ? Pour comprendre à quoi ressemble une correction saine au sein d’une tendance haussière, il est crucial d’examiner certains indicateurs. En voyant ces corrections comme des occasions d’accumuler des satoshis, voici trois indicateurs essentiels à considérer.
1 – ANALYSE DU COÛT DE REVIENT DES INVESTISSEURS
Lorsque le prix se négocie à ou en dessous du coût de revient des détenteurs à court terme, cela peut provoquer la panique chez les acheteurs moins expérimentés. Ces investisseurs, ayant acheté au sommet, tendent à vendre au mauvais moment. En effet, ces investisseurs ont tendance à acheter haut et à vendre bas. Notre objectif est d’identifier ces moments de panique pour faire exactement l’inverse.
Leur coût de revient actuel : 63 200 $
Si le marché est véritablement dans une tendance haussière solide, alors un test de ce prix constitue un signal classique.
Vous trouverez cet indicateur disponible gratuitement ici.
Le cycle de 2017 illustre parfaitement l’analyse des performances du Bitcoin. Les multiples corrections subies au cours de cette période n’ont jamais vraiment mis en danger la tendance haussière.
Dans le cycle actuel, la situation est assez similaire. Le prix du BTC a rebondi sur la courbe représentant le coût de base des investisseurs de moins de 6 mois. Bien qu’il ait temporairement franchi cette courbe à la baisse, il est rapidement reparti à la hausse.
La correction survenue en avril et mai derniers, avec le Bitcoin chutant à 56 000 $ après avoir atteint un sommet de 73 000 $, en est un exemple parfait. Les investisseurs ont vendu par panique au point le plus bas et le regrettent aujourd’hui.
2 – OBSERVER LE MAYER MULTIPLE
Le Mayer Multiple est un indicateur qui compare le prix actuel du Bitcoin à sa moyenne mobile sur 200 jours (200DMA). Il se calcule en divisant le prix actuel par la 200DMA (représentée par la courbe bleue sur le graphique).
Cet indicateur permet d’évaluer si le Bitcoin est surévalué ou sous-évalué par rapport à sa tendance à long terme.
- Un Mayer Multiple supérieur à 1 indique que le prix est au-dessus de la 200DMA.
- Un Mayer Multiple inférieur à 1 indique qu’il est en dessous.
Un Mayer Multiple en dessous de 1 peut être préoccupant pour un cycle haussier. Cela signifie que le prix actuel du Bitcoin est inférieur à sa moyenne mobile sur 200 jours (200DMA), suggérant une faiblesse par rapport à sa tendance à long terme. Si cet indicateur reste en dessous de 1 pendant une période prolongée, cela peut indiquer que le marché est en phase de correction ou de tendance baissière. En janvier 2022, nous avons observé une telle situation, remettant en question la vigueur du cycle haussier.
Cependant, à court terme, un Mayer Multiple inférieur à 1 peut également offrir des opportunités d’achat, comme ce fut le cas en août 2023.
Utiliser cet indicateur permet donc de mieux comprendre la dynamique du marché et d’identifier des moments potentiels d’achat ou de vente.
3 – ANALYSE DU STH SOPR
Le Spent Output Profit Ratio (SOPR) permet d’analyser si les investisseurs réalisent des profits ou des pertes lors de la vente de leurs actifs. Un SOPR supérieur à 1 indique que les actifs sont vendus avec profit.
En revanche, un SOPR inférieur à 1 révèle une augmentation de la peur parmi les investisseurs. Ces micro-capitulations montrent que les acheteurs inexpérimentés, ayant acheté au sommet, commencent à vendre à perte. Ce que l’on souhaite éviter, ce sont des investisseurs qui vendent dès qu’ils ont la possibilité de récupérer leur prix d’achat. Cela indique qu’ils sont convaincus que le prix va continuer de baisser. D’ailleurs, c’est ce qui s’est produit après le sommet du marché à la fin de l’année 2021.
Le lien pour avoir cette métrique à disposition ici.
Comprendre et surveiller les indicateurs on-chain est essentiel pour naviguer sereinement dans un cycle haussier. Ces outils nous permettent d’identifier les moments de panique ainsi que les potentielles opportunités d’achat. Ils nous aident également à distinguer une correction saine d’un potentiel retournement de cycle, et à évaluer la véritable santé du marché.
En utilisant ces métriques, nous, en tant qu’investisseurs, pouvons prendre des décisions plus éclairées et réduire le stress lié aux fluctuations du marché. Ainsi, nous devenons capables de transformer les corrections en opportunités stratégiques pour nos investissements.
