CRYPTOMONNAIES : LES RÉCOMPENSES DU STAKING DÉPASSENT LES DIVIDENDES DU S&P500
Depuis l’approbation des ETF Bitcoin au comptant, le marché des cryptomonnaies a clairement amorcé une nouvelle phase de son évolution. Ce changement de paradigme se traduit notamment par une intégration plus poussée avec la finance traditionnelle. En effet, les gestionnaires d’actifs, disposant de milliards de dollars, sont désormais à la recherche de rendements dans ce marché numérique réputé pour sa volatilité. Cette orientation est aisément compréhensible lorsque l’on constate comment les rendements du staking ont récemment surpassé les dividendes du S&P 500.
LE TAUX DE RENDEMENT MOYEN DU S&P 500 ATTEINT SON NIVEAU LE PLUS BAS
L’indice S&P 500, qui suit les 500 plus grandes entreprises cotées en bourse aux États-Unis, vient de connaître un premier trimestre très encourageant. En effet, il enregistre sa croissance la plus forte sur cette période au cours des 5 dernières années, avec une augmentation de 10,16 %. Cette performance remarquable apporte un souffle d’optimisme en ces temps incertains. Cependant, malgré ce constat positif, le taux de rendement moyen des dividendes versés aux actionnaires ne parvient toujours pas à rebondir.
Effectivement, comme le souligne l’analyste Charlie Bilello sur le réseau X, ce chiffre représente le plus bas enregistré depuis environ deux ans et demi. Parallèlement, il se rapproche des niveaux les plus bas historiquement enregistrés pour ce type de revenus boursiers.
« Le rendement en dividendes du S&P 500 est tombé à 1,35 %, le plus bas depuis le quatrième trimestre de 2021. Le plus bas historique était de 1,12 % au premier trimestre de l’an 2000. »
En réalité, ce rendement moyen des dividendes représente la moyenne des dividendes versés par toutes les actions individuelles composant le S&P 500. Plus précisément, cela se traduit par exemple par 0,71 % pour Microsoft (le plus élevé), 0,56 % pour Apple et 0,02 % pour Nvidia.
STAKING DES CRYPTOMONNAIES : UN MARCHÉ DE PLUS DE 330 MILLIARDS DE DOLLARS
Avait-il raison, le maximaliste Michael Saylor, lorsqu’il déclarait récemment que « les ETF Bitcoin au comptant vont surpasser le S&P 500 » ? Seul le temps pourra confirmer cette prédiction audacieuse, caractéristique de l’enthousiasme sans bornes du fondateur de la société MicroStrategy.
Quoi qu’il en soit, il est indéniable que le marché des cryptomonnaies offre des rendements bien plus attractifs que ceux du S&P 500. C’est particulièrement vrai dans la période actuelle, marquée par un retour du marché haussier, bien que momentanément en pause stratégique. Le secteur du staking en est le meilleur exemple, en pleine mutation interne. En effet, l’économie du rendement passif liée au staking connaît une croissance sans précédent. Cette tendance est fortement soutenue par l’émergence de nouvelles formules de liquid (re)staking, qui affluent rapidement sur le réseau Ethereum. Ces évolutions entraînent une multiplication des récompenses pour les ETH initialement déposés.
Un marché dont le taux de récompense de référence est calculé en temps réel par le site Staking Reward. Et selon les dernières estimations, ce rendement moyen affiche un impressionnant 6,1 % de revenu ! Ceci s’accompagne d’une capitalisation globale estimée à 331,57 milliards de dollars.
Toutefois, il est crucial de rappeler que les rendements les plus élevés s’accompagnent souvent d’une exposition accrue aux risques. Néanmoins, d’après les données de Staking Rewards, les cryptomonnaies du top 100 les plus rentables actuellement sont : Algorand (59,48 %), Cosmos (17,16 %) et Filecoin (16,34 %).
Il est évident que les investisseurs institutionnels vont rapidement se tourner vers le staking et ses rendements très attractifs. Cette option est déjà intégrée à certains projets, comme dans la demande d’ETH Ethereum au comptant déposée par Fidelity, par exemple. La question qui se pose est à qui iront ces récompenses perçues en échange du dépôt des cryptomonnaies ?
